Gần đây, LightCounting, một tổ chức nghiên cứu thị trường trong ngành truyền thông quang học, đã chỉ ra trong dự báo thị trường về chipset IC truyền thông quang học rằng vào năm 2023, doanh số bán chip PAM4 sẽ vượt 1,1 tỷ USD, trong khi doanh số bán chipset DSP kết hợp sẽ giảm xuống còn 800 USD. triệu. Khoảng cách về doanh số giữa hai loại chipset DSP này dự kiến sẽ tăng lên từ năm 2024 đến năm 2026.
Động lực chính phục hồi thị trường ở 2024-2026 sẽ là việc triển khai quang học 800G PAM4 trong các cụm trí tuệ nhân tạo. LightCounting dự đoán tốc độ tăng trưởng doanh số bán hàng của quang học PAM4 sẽ chậm lại trong 2027-2029, với việc triển khai khối lượng đầu tiên các giải pháp truyền động tuyến tính (LPO và/hoặc CPO) sẽ tác động tiêu cực đến doanh số bán mô-đun quang định thời gian lại.
Sự phục hồi của thị trường rộng hơn, bao gồm cả DSP DWDM nhất quán, dự kiến sẽ chậm hơn trong 2024-2026, nhưng LightCounting không thấy trước bất kỳ sự chậm lại nào trong 2027-2029 và đến 2028-2029, thị phần DSP nhất quán sẽ dần hồi phục.
Dự báo của LightCounting giả định rằng giá bán trung bình của DSP kết hợp sẽ vẫn cao hơn 10 lần so với giá bán trung bình của chip PAM4, như thể hiện ở phía bên trái của hình. Ngoài độ phức tạp cao hơn của chip DSP mạch lạc, giá của các sản phẩm mạch lạc cao hơn cũng là một trong những lý do khiến doanh số bán hàng của nó thấp hơn (như trong hình bên phải).
Tuy nhiên, các nhà cung cấp DSP mạch lạc cũng có thể giảm giá thành sản phẩm và mức tiêu thụ điện năng để cạnh tranh hiệu quả hơn với các giải pháp PAM4. Một ví dụ điển hình là mô-đun DWDM 100G ZR (phạm vi truyền 80 km) do Coheren ra mắt năm ngoái, áp dụng hệ số dạng QSFP 28. Mô-đun quang 800G ZRLite (2-10km khoảng cách truyền dẫn nhất quán) có thể là sản phẩm tiếp theo.
Khi tốc độ dữ liệu tăng lên 200G và 400G trên mỗi kênh hoặc bước sóng, điều này có thể trở thành chiến trường ban đầu cho các DSP mạch lạc đang cố gắng thâm nhập thị trường kết nối nội bộ trung tâm dữ liệu. Dự báo hiện tại của LightCounting không bao gồm bất kỳ mô-đun quang Ethernet 1.6T kết hợp nào. Tuy nhiên, nếu các bộ thu phát quang này có sẵn và số lô hàng tăng lên, điều này có thể làm giảm đáng kể giá bán trung bình của DSP kết hợp, như được biểu thị bằng mũi tên chấm màu đỏ trong hình.
Ngoài ra, việc triển khai các giải pháp truyền động tuyến tính không có DSP (LPO và CPO) cũng có khả năng vượt quá mong đợi 2028-2029, hạn chế hơn nữa doanh số bán PAM4 DSP, như được biểu thị bằng mũi tên chấm màu xanh lam trong hình .
Ngoài ra, LightCounting kỳ vọng sẽ có nhiều nhà cung cấp hơn tham gia vào thị trường PAM4 và DSP chặt chẽ, từ đó tăng cường cạnh tranh và giảm giá bán. Hiện tại, một số công ty Trung Quốc đã bắt đầu cung cấp DSP PAM4 và một số trong số họ có thể phát triển DSP mạch lạc trong tương lai. Sự gia nhập của các nhà sản xuất Trung Quốc vào thị trường mô-đun linh kiện quang học đã khiến giá bán giảm đáng kể. Đến 2027-2029, giá của cả PAM4 và DSP nhất quán sẽ giảm đáng kể.
